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COVID-19: déterminer ses besoins de trésorerie et modes de financement

Le gouvernement a annoncé 300 Milliards d’euros de garantie publique (BPI France) sur les prêts bancaires aux entreprises souhaitant reconstituer leur trésorerie ainsi que des emprunts à souscrire directement auprès de BPI.

A. Comment déterminer le montant à emprunter auprès de votre banque :

1. Dans un premier temps, négociez des délais de paiement avec l’ensemble de vos fournisseurs et le report de vos mensualités d’emprunt avec votre banque. Pour les frais ou mensualités n’ayant pas été reportés vous trouverez ci-dessous une aide au calcul de votre besoin de trésorerie.
2. Déterminer votre besoin de trésorerie avec les indications suivantes :


a/  Besoin de trésorerie lié au mois de mars :

+ Echéances TTC fournisseurs de matières premières & marchandises ;
+ Echéances TTC fournisseurs frais de fonctionnement (eau, électricité, loyer immobilier, locations diverses, assurance, charges d’entretien, honoraires etc.) ;
+ Salaires : le salaire de mars sera composé du salaire normal du salarié du 1er mars jusqu’au début de la période de chômage partiel + indemnité de chômage partiel versée par l’employeur et représentant 84% de la rémunération nette du salarié (hors heures supplémentaires & paniers etc.) – remboursement de 100% du chômage partiel par l’Etat.

ATTENTION il y aura un décalage d’environ 15 jours entre le versement de l’indemnité de chômage partiel au salarié et son remboursement par l’Etat.
+ Réapprovisionnement stock pour redémarrage de l’activité ;
– Encaissements TTC clients ;
– Trésorerie actuelle.

b/ Suite au redémarrage de votre activité, il faudra également anticiper :

 Les décalages de paiement Fournisseurs / Clients :

• Si vos clients vous paient plus rapidement que vous ne payez vos fournisseurs (cas des commerçants de proximité par exemple), vous n’avez pas à prévoir de trésorerie supplémentaire ;

• Si vos clients vous paient moins rapidement que vous ne payez vos fournisseurs (cas de certains prestataires de services/artisans par exemple), il faudra prévoir une enveloppe de trésorerie supplémentaire pour faire face à vos besoins.
Nous vous conseillons fortement d’inclure dans votre enveloppe de crédit les salaires nets du mois d’avril et les frais fixes d’avril que vous n’avez pas pu reporter pour tenir compte du redémarrage + anticiper le mois de mai toujours délicat avec les ponts.
En résumé votre Besoin global de trésorerie c’est :
• Trésorerie Echéances Mars non reportées
• Trésorerie spécifique aux décalages de paiements Clients/Fournisseurs lors de la reprise
• Trésorerie nécessaire pour avril & mai

B. Quels sont les types de financement disponibles :

1. Cautionnement emprunt bancaire / découvert bancaire
BPI France peut se porter caution à hauteur de 90% auprès de votre banque sur :
• Emprunt bancaire ;
• Découvert bancaire (engagement de 12 mois minimum du banquier).Commission cautionnement BPI dépend de la cotation Banque de France de votre entreprise :
• 1.25% du montant emprunté pour entreprises dont cotation supérieure à 4 ;
• 2.50% du montant emprunté pour entreprises dont cotation inférieure à 4.
Entreprises éligibles :
• Entreprises ayant une existence > 12 mois et au moins 1 bilan ;
• Entreprises ne faisant pas l’objet d’une procédure collective.

Exemple 1 :
Vous souhaitez emprunter 50 000€ auprès de votre banque et votre cotation Banque De France est de 0.
BPI pourra se porter caution auprès de votre banque à hauteur de 90% de cet emprunt. La commission BPI sera alors de 50 000 * 2.50% = 1 250€

Exemple 2 :

Vous souhaitez négocier un nouveau découvert de 30 000€ auprès de votre banque et votre cotation Banque de France est de 5.
BPI pourra se porter caution auprès de votre banque à hauteur de 90% de ce découvert avec un engagement minimum de 12 mois. C’est-à-dire que pendant 12 mois votre banquier ne pourra pas supprimer ce découvert de manière unilatérale.La commission BPI sera alors de 30 000 * 1.25% = 375€

2. Emprunt bancaire directement auprès de BPI La BPI met à disposition des entreprises 2 types d’emprunt :

• Emprunt Rebond, en partenariat avec la région Occitanie dont les modalités d’obtention sortiront en fin de semaine sur le site de la BPI. Cet emprunt doit être réalisé en complément d’un emprunt bancaire de moins de 6 mois. (Ce dernier pouvant être cautionné par BPI France).
Montant emprunt : entre 10 000€ et 300 000€ Durée amortissement emprunt : entre 3 et 7 ans
Taux d’intérêt : à déterminer lors de la demande mais relativement faible car partenariat avec la région.
• Emprunt Atout.
Montant emprunt : entre 50 000€ et 5 000 000€ pour les PME en complément d’un emprunt auprès de votre banque
Durée amortissement emprunt : entre 3 et 5 ans
Taux d’intérêt : à déterminer lors de la demande. Il sera plus important que sur l’emprunt Rebond.
Entreprises éligibles :
• Entreprises ayant une existence > 12 mois et au moins 1 bilan ;
• Entreprises ne faisant pas l’objet d’une procédure collective.